【股市行情】6月10日消息，早盘三大股指高开，市场前期热点板块轮番回调，汽车、稀土、券商先后走低，其中稀土永磁板块中德宏股份等多股炸板，三大股指一度跳水翻绿。随后，大盘经过盘整后再度上攻。临近上午收盘，随着稀土板块的再度崛起，与通信板块的持续走强，大盘指数持续拉升，三大指数一度纷纷涨超1%，上证50指数涨逾1.5%。板块个股方面，芯片、操作系统板块均有所回暖，个股普涨，北上资金涌入，市场总体氛围转暖。午后，三大指数小幅回落，成交量小幅萎缩，炸板率有所增高，总体题材概念较早盘表现减弱，赚钱效应一般。尾盘，三大股指维持高位震荡态势，涨停个股逐渐增多。总体上，市场人气相较节前有所回暖，赚钱效应较好。截止收盘，沪指报2852.13点，涨0.86%，深成指报8711.79点，涨1.48%；创指报1431.34点，涨1.08%。另外，北向资金净流入82.54亿，为连续5日净流入，创今年4月以来新高。其中沪股通净流入51.58亿元，深股通净流入30.96亿元。

二、国内焦点

泛亚有色公司被判决 大量的小金属库存去向成谜

2011年11月至2015年8月间，昆明泛亚有色公司在投资市场掀起追逐热潮。监管缺失，人性的贪婪，令这家号称世界最大的稀有金属交易所，延续了数年疯狂的庞氏骗局，最终资金链断裂，20多个省份的22万投资者的430亿元资金追讨无门。

董事长、总经理（总裁）单九良与主管人员郭枫、王飚经商议策划，违反国家金融管理法律规定，以稀有金属买卖融资融货为名推行“委托交割受托申报”“委托受托”业务，向社会公开宣传，承诺给付固定回报，诱使社会公众投资，变相吸收巨额公众存款。此外，单九良、杨国红在经营、管理昆明泛亚有色公司期间，利用职务之便，单独或者共同将本单位财物非法占为己有。 案发后，公安机关全力开展涉案资产追缴工作，依法查封、扣押、冻结涉案金属等财物，涉案财物的追缴工作仍在进行中。 2019年3月22日,云南省昆明市中级人民法院，对昆明泛亚有色金属交易所股份有限公司等4家被告单位以及单九良等21名被告人非法吸收公众存款、职务侵占案宣告一审判决，依法作出相应判决。 泛亚终于开庭审理，不管怎么说也是让曾经的投资者看到了希望，只是22万投资者的资金还能追回多少尚未可知。 泛亚案件虽已定罪，但涉案金属的处置工作还在继续，SMM认为由于泛亚之前余下的库存较多，在小金属方面拥有一定影响力，市场上一部分小金属的价格走势在一定程度上受其影响较大。目前，最令大家关注的是近7万余吨，包括铟、锗、钨、铋、镓、钴、白银、钒、锑等12大类品种的有色金属，在案件宣判后去了何方？而在这些小金属当中占最大比重的是铟和钨，这两种是我国的优势矿产，多年来受低价困扰，直到去年价格才有所起色，而当这批资产进行清算时对市场的冲击必然很大，此前，云南省昆明市中级人民法院已经在互联网拍卖平台进行过一次拍卖，分别拍卖成品铟锭7.6吨，成品铟锭27.04吨。随后发现两批拍卖均已流拍告终。此次拍卖也引起了业内不小的轰动。

铁矿港口库存十周连降 未来铁矿市场将会如何？

在连续几日下行吐出部分涨幅之后，铁矿价格今日回升，截止6月10日日间收盘，铁矿主力合约报收729.5元/吨，涨幅达3.18%，恢复至五月 月底水平。 据海关总署6月10日数据显示，2019年5月我国出口钢材574.3万吨，较上月减少58.3万吨，同比下降16.5%；1-5月我国累计出口钢材2909.3万吨，同比增长2.5%。其中，5月我国进口铁矿砂及其精矿8375.3万吨，较上月增加298.1万吨，同比下降11.0%；1-5月我国累计进口铁矿砂及其精矿42391.6万吨，同比下降5.2%。 港口库存方面，铁矿价格持续攀升，铁矿港口库存开始消化，截止目前数据显示，库存已显示十周连续下降。   近期，钢价弱势调整，钢厂利润普遍收窄，据SMM调研的下游PMI数据显示，制造业转弱趋势已显现，建筑行业虽旺季状态延续，但5月份好转幅度有所收窄。6月份，考虑到部分地区高温、雨水天气影响，建筑行业生产或难延续乐观状态。 从供应端来看，SMM数据显示，本期铁矿石到港以及澳洲和巴西出港均出现明显回升，而且，按照往年矿山发货规律，澳洲矿山6月份仍有一个财年冲量“惯例”，叠加矿价高企，预期6月份铁矿石到港增量或陆续释放，港口库存降幅有望放缓。钢材供应端预期增加，而需求预期难以跟进下，钢价仍有下行压力，SMM预计，铁矿石6月价格继续冲高动能或减弱，经过近期冲高回调之后，后期表现或延续坚挺。

 

精矿短缺锡生产商推迟发货 供应担忧能否助推锡价？

据路 透社报道，据知情人士透露，作为全球最大的精炼锡生产商之一的马来西亚冶炼公司 （MSC）由于精矿短缺，推迟向全球客户发货。根据年度报告，MSC去年的精炼锡产量为27,085吨，是继中国云南锡业有限公司和印度尼西亚PT Timah之后的全球第三大精炼锡生产商。一位消息人士称，MSC曾告诉客户，交付时间可能需要两到三周，而不是通常的三至四天，而且自2月份以来出货量已经延迟。另一位消息人士称，“MSC缺乏专注力，已将一些交付时间表推迟了四周左右。” SMM认为，马来西亚MSC公司受制于原料短缺问题，生产受限推迟向其客户交付精炼锡的时间。目前国际锡市场供应方面，印尼方面尚未传出新的消息，印尼PT Surveyor公司的出口仍继续受限；加之今年尼日利亚和刚果（金）的锡精矿供应量下降，导致国际锡市场矿端原料短缺。此消息传出将加剧国际锡市场对于锡供应紧张的担忧推，未来或将高伦锡的价格走势，但由于目前全球贸易摩擦等宏观不确定因素影响，预计伦锡上涨空间有限。 自今年4月初以来，伦锡价格持续下跌，一直至5月底，才有所企稳，6月初至今，伦锡小幅恢复，截止6月10日下午5时，报19120美元/吨，跌幅达0.7%。

三、有色金属

铜：

内外走势：今日LME铜震荡小涨，截止北京时间15:09,03合约报5825.0美元/吨，日涨0.53%。沪铜主力1907合约小幅走高，日内交投于46340-46040元/吨，尾盘收46250元/吨，较上一交易日收盘价涨0.52%；成交量5.73万手，日减70484手；持仓20.9万手，日减2312手。基差维持在30元/吨；沪铜1907-08月价差维持在-10元/吨。

现货分析：6月10日SMM现货1#电解铜报价为46160-46400元/吨，均价较上一交易日涨240元/吨。SMM报道，节后首日，闻有进口铜到货入库，早间持货商延续节前报价节奏，报价升水110-170元/吨，但买兴不足，持货商换现意愿逐渐变强，压价空间放大，下游保持观望市场消费乏力，市场暂难快速消化到货进口铜，升水恐仍有下调空间。

仓单库存：今日沪铜仓单合计69112吨，日减3374吨；截止6月6日，LME铜库存为211650吨，周减350吨；截止6月6日当周，上海期货交易所阴极铜库存为145626吨，周减19813吨，连降12周刷新2月1日当周以来新低。

主力持仓：沪铜主力1907合约前20名多头持仓66521手，空头持仓76372手，净空持仓9851,日增487手，多空交投趋于谨慎。

行情研判：6月10日沪铜主力1907合约小幅走高，延续低位盘整，多空交投趋于谨慎。期间美元指数止跌走高部分使铜价承压，而国内股市上行，宏观稍微回暖部分支撑铜价。现货方面，持货商延续节前报价节奏，下游保持观望市场消费乏力，市场暂难快速消化到货进口铜，升水恐仍有下调空间。技术上，沪铜主力合约于46000关口仍有部分支撑，而MACD指标持续于零线下方震荡，预计短线仍延续低位盘整。操作上，建议沪铜1907合约可于46500-46000元/吨之间高抛低吸，止损各250元/吨。

锌：

内外走势：今日LME锌震荡微跌，延续盘整，截止北京时间15:06，LME锌报2487美元/吨，微涨0.08%，承压于10日均线下方。而沪锌主力1908合约冲高回落，日内交投于20420-20070元/吨，尾盘收20255元/吨，较上一交易日收盘价微涨0.02%；成交量14.8万手，日减18万手；持仓25.2万手，日增396手。基差扩至955元/吨；沪锌1907-08月价差微扩至450元/吨。

库存方面：今日沪锌仓单合计30588吨，日增9348吨；截止6月6日，LME锌库存报99525吨，周减1275吨，连降三周。同时，截止6月6日当周，上期所沪锌库存报60704吨，周增1353吨，结束11周连降。

主力持仓：沪锌主力1907合约前20名多头持仓90163手，空头持仓94048手，净空持仓3885，,日增4643手，由净多持仓转为净空持仓。

行情研判：6月10日沪锌主力合约冲高回落，承压于20日均线下方，上行动力不足。期间美元指数止跌走高部分打压基本金属，而国内股市上行，宏观氛围稍微回暖，锌价多增空减。现货方面，冶炼厂正常出货，升水企稳但成交回暖相对有限，下游畏高观望，仅做刚需性采购不及上周五。技术上，沪锌主力上方仍于区间盘整，上方收到布林线中轨压制，预计短线仍将延续震荡态势。操作上，建议沪锌主力1908合约可于20400-20000元/吨之间高抛低吸，止损各200元/吨。

黄金：

国内走势：今日沪金主力1912合约震荡下滑，日内交投于302.6-300.4元/克，尾盘报收300.85元/克，较上一日收盘价跌0.28%，成交量13.6万手，日减17.9手；持仓42.6万手，日减16手；沪银主力1912合约亦震荡下滑，尾盘报收3629元/千克，较上一日收盘价涨0.27%。

内盘持仓：沪金主力1912合约前20名多头持仓85111手，空头持仓48298手，净多持仓36813，日减1880手，多头氛围缓和。沪银1912合约前20名多头持仓189075手，空头持仓149486手，净多持仓39589，日增8620手，多增空减。

行情研判：6月10日沪市贵金属均震荡下滑，但仍于均线组上方，表现较为坚挺。期间主要受到美元指数止跌走高打压，金银多头氛围有所缓和。同时国内股市上涨，宏观氛围稍微缓和亦未能支撑其继续走高。然而在中美贸易战避险情绪犹存的支撑下，预计短线金银或陷入高位震荡。技术上，沪金主力合约MACD红柱缩短，KDJ有向下交叉的迹象，建议关注5日均线支撑；而沪银KDJ指标拐头向下，威廉指标亦震荡走弱。操作上，建议沪金主力合约可于303-300元/克之间高抛低吸，止损各1.5元/克；沪银主力合约可于3660-3620元/吨之间高抛低吸，止损各20元/千克。

四、钢材市场

盘面情况：周一RB1910合约弱势整理，最高报3733，最低报3680，收盘3717，较上一交易日跌0.54%；持仓量2705278，+113644；基差213，持平；RB1-10月价差-260，扩大8。

消息：海关总署6月10日数据显示，2019年5月我国出口钢材574.3万吨，较上月减少58.3万吨，同比下降16.5%；1-5月我国累计出口钢材2909.3万吨，同比增长2.5%。5月我国进口钢材98.2万吨，较上月减少1.8万吨，同比下降13.1%；1-5月我国累计进口钢材487.8万吨，同比下降13.4%。

钢厂调价：6月10日山西美锦出台建筑钢材价格政策，在“6月6日山西美锦钢厂出台建筑钢材价格调整信息”基础上调整，具体如下：高线价格下调30元/吨，现HPB300Φ6.5mm高线出厂价格为4020元/吨，HPB300Φ8-10mm高线出厂价格为3920元/吨；三级螺纹钢价格下调30元/吨，现HRB400EΦ18-25mm螺纹钢出厂价格为3930元/吨，,现HRB400EΦ28-32mm螺纹钢出厂价格为4080元/吨。

仓单库存：上期所螺纹钢仓单为23912吨，-301吨。

主力持仓：今日主力合约前20名净持仓为净空5155手，主流持仓多单增幅大于空单，净空减少9194手。

总结：现货报价继续下调，市场情绪受挫，下游用户多数按需采购，尤其是在易跌难涨的大格局下，下游观望心理明显，采购节奏有所放缓。RB1910合约盘中一度增仓下行，但午后受原材料强势拉涨影响，期货亦出现减仓反弹，从近两个交易日观察多空分歧依存，日内宽幅震荡。技术上，RB1910合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位运行；1小时BOLL指标显示开口缩小。操作上建议，短线行情仍有反复，可考虑3690-3770区间交易，止损30元/吨。

五、宏观经济

南方多地遭遇强降雨 国家Ⅳ级救灾应急响应启动

记者9日从应急管理部获悉，针对江西省吉安、上饶等地严重暴雨洪涝灾情，国家减灾委、应急管理部当日10时紧急启动国家Ⅳ级救灾应急响应。据江西省应急厅报告，6月6日以来，赣东北、赣中等地出现强降雨，局地特大暴雨，部分河流发生超警戒洪水，引发严重洪涝灾害。截至6月9日11时，灾害共造成吉安、上饶、鹰潭等9市45个县市区91.7万人受灾，因灾死亡6人，失踪1人，紧急转移安置和需紧急生活救助13.3万人，农作物受灾面积77.4千公顷，绝收面积7.3千公顷，倒塌房屋118户290间，严重损坏房屋97户183间，一般损坏房屋1100户2117间，直接经济损失15.9亿元。

据应急管理部有关负责人介绍，目前派出的工作组已赶赴灾区，实地查看灾情，指导和协助地方做好救灾工作。同时，应急管理部向灾区紧急调拨2000顶帐篷、1万张折叠床和2万床棉被等中央救灾物资，支持做好受灾群众基本生活保障工作。

相关新闻：南方多地遭遇强降雨

记者从水利部获悉：6月7日8时至9日，江南大部、西南东部及广西北部出现强降雨，其中江西中部、福建西部北部、湖南东部和西南部、广西北部、贵州西部南部等地降了大暴雨。

受强降雨影响，江西信江中游、赣江中游，福建建溪、富屯溪、沙溪及闽江干流上游等50条河流发生超警洪水，超警幅度为0.02—4.82米。

违法违规建设钢铁项目，广东两家钢企被通报！

据浙江省丽水市莲都区发改局网站消息，国家发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅近日发布《关于广东泰都钢铁实业股份有限公司和广东国鑫实业股份有限公司违法违规建设钢铁冶炼项目核查情况的通报》(以下简称“《通报》”)，《通报》显示，钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议(以下简称部际联席会议)办公室多次收到举报材料，反映广东泰都钢铁实业股份有限公司(以下简称泰都公司)和广东国鑫实业股份有限公司(以下简称国鑫公司)两家企业违法违规建设钢铁冶炼项目等问题。

部际联席会议核查发现，原揭东县政府有关部门伪造公文，编造两家公司钢铁建设项目相关立项手续，并将立项时间提前到2003年11月之前。广东省2016年初上报国务院的相关文件中，填写的泰都公司、国鑫公司的冶炼装备与实际情况明显不符。此外，泰都公司、国鑫公司明知其钢铁项目有关立项手续是编造的情况下，仍将有关手续提供给有关方面，骗取支持；两家公司在开工许可及环评手续不齐全的情况下，顶风违法违规建设2号线。

针对上述问题，广东省依法依规进行了严肃查处，编造虚假公文的3名主要负责人均因受贿罪于2016年被判刑入狱，相关政府部门负责人等42人也分别被追责问责和处理。泰都公司、国鑫公司违法违规建设项目被依法查封，并明确须完善环保等相关手续，严格执行化解钢铁行业过剩产能的相关规定，进行减量置换后，有关项目方可继续建设。

六、全球观察

淡水河谷：斥资19亿美元退役9座尾矿坝

近日，淡水河谷在一份《关于尾矿坝的披露》（Disclosure on Tailings Dams）表示，公司将斥资19亿美元用于巴西米纳斯吉拉斯州9座尾矿坝的退役。

九座大坝分别为8B大坝（Nova Lima-MG）、B3 / B4大坝（Nova Lima-MG）、Fernandinho大坝（位于Nova Lima和Rio Acima-MG之间的边界）、Fork I dam（Ouro Preto-MG）、Fork II大坝（Ouro Preto-MG）、Fork III大坝（Ouro Preto-MG）、Grupo大坝（Ouro Preto-MG）、South Superior大坝（BarãodeCocais-MG）、Vargem Grande大坝（位于Nova Lima和Rio Acima-MG之间的边界）

淡水河谷表示，其中两个大坝将在三年内完全退役，五个将转化为下游大坝，另外两个将在退役前增加安全系数。估计费用在2019年达到150至200百万美元，2020年约为500百万美元，随后几年投资为150百万美元。

 

有色整体上涨沪铝独跌 黑色原油火力全开全线大涨

截至收盘，有色整体上涨，沪铝独跌0.5%，沪锌领涨1.35%，沪铅涨近1%，沪锡涨0.7%，沪镍涨0.64%，沪铜涨0.43%。黑色全线上涨，铁矿暴涨3.18%，焦煤涨2.8%，焦炭涨0.66%，热卷、螺纹微涨。

有色金属今日有所反弹，不过颓势难改。国际国内环境偏紧，贸易战让全球投资者面临非常大的不确定，全球经济预期一降再降，同时国内偏空因素聚集，制造业跌破枯荣线，房地产坚持房住不炒，随着下游进入消费淡季，有色金属短期弱势依旧。6月10日，SMM统计国内电解铝社会库存（含SHFE仓单）：上海地区22.2万吨，无锡地区40.1万吨，杭州地区7.9万吨，巩义地区9.1万吨，南海地区25.4万吨，天津5.3万吨，临沂0.8万吨，重庆2.3万吨，消费地铝锭库存合计113.1万吨，较上周四减少1.7万吨。

铁矿价格大涨，市场预计供应继续紧俏，数据显示，中国港口铁矿石库存进一步萎缩至1.21亿吨，创2017年1月下旬以来最低水平，需求也再度回升。另外，巴西淡水河谷近日表示，公司将耗资19亿美元，用于关停旗下的9座尾矿坝，作为该公司年初发生溃坝灾难后的调整措施的一部分。海关总署数据显示，5月我国进口铁矿砂及其精矿8375.3万吨，较上月增加298.1万吨，同比下降11.0%；1-5月我国累计进口铁矿砂及其精矿42391.6万吨，同比下降5.2%。5月我国出口焦炭87.9万吨，较上月增加29.7万吨，同比增长4.6%；1-5月我国累计出口焦炭346.4万吨，同比下降9.7%。2019年5月我国出口钢材574.3万吨，较上月减少58.3万吨，同比下降16.5%；1-5月我国累计出口钢材2909.3万吨，同比增长2.5%。5月我国进口钢材98.2万吨，较上月减少1.8万吨，同比下降13.1%；1-5月我国累计进口钢材487.8万吨，同比下降13.4%。

原油涨超4%，沙特称OPEC接近达成延长减产协议，不过交易商称，围绕全球经济状况及其对燃油需求造成的影响存在担忧，仍在打压油市人气。