一、行情快报

上海期铜价格涨幅明显。主力9月合约，以50050元/吨收盘，上涨1810元,涨幅为3.75%。当日15：00伦敦三月铜报价6307.50美元/吨，上海与伦敦的内外比值为7.93，低于上一交易日7.94，上海期铜涨幅小于伦敦市场。

全部合约成交1020874手,持仓量增加76124手至723376 手。主力合约成交513720手,持仓量增加3334手至213502手。

上海期铝价格收平。主力9月合约，以14510元/吨收平。当日15：00伦敦三月铝报价1943美元/吨，上海与伦敦的内外比值为7.47，低于上一交易日7.58，上海期铝涨幅小于伦敦市场。

全部合约成交444684手,持仓量减少15312手至628994 手。主力合约成交251852手,持仓量减少20794手至282886手。

上海期锌价格小幅上涨。主力9月合约，以23265元/吨收盘，上涨165元,涨幅为0.71%。当日15：00伦敦三月锌报价2816美元/吨，上海与伦敦的内外比值为8.26，高于上一交易日8.25，上海期锌涨幅大于伦敦市场。

全部合约成交932144手,持仓量减少4532手至551732 手。主力合约成交669146手,持仓量减少13434手至248876手。

上海期铅价格出现一定幅度上涨。主力9月合约，以17935元/吨收盘，上涨415元,涨幅为2.37%。当日15：00伦敦三月铅报价2319美元/吨，上海与伦敦的内外比值为7.73，与上一交易日7.73持平，上海期铅涨幅与伦敦市场相当。

全部合约成交124954手,持仓量增加642手至69414 手。主力合约成交97296手,持仓量增加1120手至38322手。

上海螺纹钢价格小幅上涨。主力10月合约，以3568元/吨收盘，上涨28元,涨幅为0.79%。

全部合约成交7940798手,持仓量减少146552手至4879106 手。主力合约成交6233630手,持仓量减少331032手至3421350手。

【股市行情】11月27日消息，早盘指数高开，随后小幅回落后稍显分化。昨日活跃的机场航运、基因概念股开始回调，同时5G板块较为活跃，创投则表现分化，个股总体涨多跌少。指数震荡后短线拉升，通信设备、5G概念等科技股带动创业板大幅走高，市场赚钱效应较差。临近上午收盘，指数冲高后再度走低，之前冲高科技股小幅回落。创业板指一度涨逾1%，主板指数也随即跟涨，但成交量持续下滑，资金活跃度下降，市场赚钱效应一般。午后，午后指数分化依旧，随着上午热点板块的悉数回落，带动指数下行，沪指也率先翻绿。5G板块午后持续冲高，上演涨停潮。尾盘，创投板块稍显回暖影响指数小幅回暖，沪指跌幅有所收窄，创业板指数持续高位震荡，市场情绪稍显企稳。但总体上看，市场赚钱效应一般，个股涨多跌少。

二、国内焦点

远大物产张舒：预期VS现实，锌价能否在低库存下逆势向上？「2019FICC春季论坛」

导言：本文来自于扑克·弘则2019春季ficc有色分论坛远大物产张舒《预期vs现实——浅析锌市场看法》的报告发言。核心观点认为2019年全球锌矿过剩24万，锌锭短缺20万，锭+矿供需平衡转过剩。锌锭有瓶颈，仍需要时间将矿转化，锌锭低库存恐将继续维持。总体上，锌矿供需决定了锌价趋势，锌锭供需决定月间结构。

大家好！我以预期和现实做非常强烈的对比，我列出一张图大家回顾2016-2017年，2016-2017lme锌一枝独秀，2018lme锌倒挂枝头。基本面逻辑2016锌矿短缺——新矿tc下跌——锌冶炼减产——锌锭短缺，2018锌矿增产——锌矿tc上涨——锌冶炼增产——锌锭过剩。

国内一直在去库存，3、4月份库存大概28万吨左右，7、8月份跌到10万吨左右，现在的库存仍然还是下降的。本周应该也是下降的，对应的现货升贴水是上升的。

为什么锌矿决定趋势的变化？锌锭在金属中的特性回收率非常的低，徐老师说铜会有废铜的出现，废铝的占比没有铜的占比那么高，锌用在镀锌的板块比较多所以回收率比较少，锌矿占到锌锭原材料的90%以上。

我给大家分为锌矿、锌锭和需求讲一下。

今年大家一直说锌矿的恢复，同样我承认锌矿在逐步恢复，过去几年来讲2016年的缺口非常大，资源集中海外。2017、2018逐步的恢复当中其实一部分弥补了2016年造成的缺口，2019年的情况我们预期中国之外会有70万吨锌矿的增量，国内预期15万吨，请大家注意一下我提到的是预期。

我们看一下现实，现实的状态就是我这里左边这张图统计占全球40%的锌矿山，前三季度产量只增了3%，实际上低于我们本身来的预期。另外的口径主要的几个国家的锌矿产量我修正了2017、2018中国统计局的产量，修正完发现锌矿的恢复其实到了五年当中低位往上的趋势，这样来看实际我们发现今年的锌矿我承认增加了，可是中国之外当时2018年给了45万吨增量，中国给了10-15万吨锌矿的增量，现在大家知道中国之外的锌矿增量从45降到35-38之间，而中国的锌矿增量从10-15一直调到了负值。

我们知道2015年9、10月份的时候锌矿减产，我们一直说减产这个东西可能是一刀切快刀斩乱麻，但是对于锌矿的增产恢复会有很多问题的，比如说我要资产融资，就比如说我的锌矿的品位是否和我之前的预期相当？另外还要看矿山的投资，如果从长周期来看我用2000年到现在的数值，无论中国还是海外上市公司资本的开支来看整个投资规模可以发现到2012年达到高峰的水平，可能大家会看一些周期的东西是否有些相关性。2012年达到周期顶峰，2016年海外达到顶部2017年开始回升，长期来讲勘探到最终成品的产出实际上时间可能比大家想象的要长可能五年以上。

目前的状态来讲中国锌矿产量的增量其实一直在往下调，这是由于中国在环保过程当中对矿山会有生态自然保护圈的建立，还有采矿探矿的许可限定停止都会限制对它的开采，这是远期投资的情况。正因为目前投资的限制，我们发现我们利用现有矿山的品质来看，1990年到目前来看数据都是下降的

在现有矿山这部分当中我们看到储备逐渐下降，我们看到海外锌矿的增量主要三个大矿，杂质含量比较多，比如世纪矿目前的情况二氧化硅的含量比较高可能会堵塞出口等等导致今年冶炼厂检修比较频繁。如果矿山杂质比较高会延迟锌矿转成锌锭的过程，另外镉含量高会增加环保成本，冶炼厂的压力比较大。刚才说的这些会影响实际值，我们预估的增量都会高于我们最终实际上数值。

这是一个月度的锌矿过剩的情况，确实看到锌矿的恢复当中造成了锌矿月度短缺缩窄，大家看到tc快速回升，9月份以来左边进口tc的变化，现在回归到140、150的价格，大家看到这个速度觉得锌矿供应恢复。我理解矿山产量有恢复，但是更多的原因是冶炼低开工。

现在恢复的状态实际上恢复到了中期的水平，如果价格在长期数据来看，高价两三百以上也有。另外如果看国内的实际价格大家会相对比较明确一些，因为现在确实是由于tc的回升产量会抬升，实际上冶炼厂拿到手实际的tc已经达到了2009年以来比较高的位置，对于冶炼厂来讲有经济性刺激有欲望进行生产的，但是我认为冶炼还是会有瓶颈。

看一下我说的所谓瓶颈，大家看一下趋势我没有特别修正过去，因为中国的数据可能需要往期修复，我觉得趋势是大体上的处于五年当中比较低的位置，全球的锌锭产量讲我给到明年的锌锭产量会有45万吨的增量，同样是预期，主要由于今年中国减产的部分明年大部分恢复，我理解矿山产量有恢复，但是更多的原因是冶炼低开工，全球锌锭就算增加45万也就仅略高于2015年的产量水平，而需求每年都有增速。

中国锌锭的供应分为进口锌和国产锌的产量，海关公布前面9个月的数值，后面为我的预估值。如果要从欧洲和美国拉货过来需要两个月左右的船期还得排队，如果想拉货时间窗口比较晚不太好，我认为后面几个月进口量不会很大，造成中国2018年全年预估可能会有15%左右的减量，主要由于去年下半年四季度进口太多了基数的问题。

看看产量，在最开始的时候我说今年价格6月份开始锌锭快速下跌，冶炼厂开始减产，面挺大的，到后面9月份价格有一些反弹，tc逐步上涨刺激了由于经济型因素减产的企业开始恢复生产，但是我们发现实际上会有非经济性因素，比如说环保、产能置换、搬迁等因素导致今年产量的问题，这是今年的产量情况。

由于tc价格在恢复，实际上经济性因素所带来大家的疑问是现有的开工率可以提高，没错，我们看现有的开工率如果从全球数据来看，中间深蓝色的线2000年开始开工在中间的位置，但是如果分开看中国和海外的开工率情况，海外基本上达到了比较高的水平，如果再往上提其实比较难，只有中国，中国现在的问题可以往上提，要看搬迁的时间，要看环保等问题，所以我会觉得这需要时间来提高。这是现有产能开工率的问题。

再看新建产能。和矿一样，矿是未来投资需要投资才能产出，但是新增产能我们看到冶炼端也没有看到很大的量。全球数据来看2019年20万吨左右的量产能出来，2018-2021年没有太多的锌锭冶炼产能，特别价格从今年年初3600跌到2300左右的状态我觉得不会太刺激于冶炼的投产。

最后讲一下需求。我觉得锌锭是有色金属和其他有色金属一样。但与黑色可能不太一样，锌是属于消费的中后端的东西，在消费升级的过程当中人均消费水平提高的时候，整个消费量还是有提高的空间。当然我们不可能仿照比如像欧美高的人均消费的状态，但是我觉得可以朝它靠拢，数据来看认为中国现在没有达到饱和的锌锭消费的状态。从2016年要经过20年才能达到人均平衡的状态。如果按照这个数据来看的话，锌在中国的增长还会有1点几，所以说我会觉得如果不发生危机的话，锌锭的需求还会保持增长，所以我给到中国的增长还是会有。

简单来看一下锌的数据。消费60%都是镀锌，我会以镀锌为主给大家讲一下。其实今年在镀锌板当中，光伏政策的取消确实影响了一部分。华北占锌锭消费的比重相对比较集中，从我们调研来看，我觉得影响了5-10万吨的锌锭的消费应该是有的。用有色网的数据来看锌锭的开工率今年来说应该在二季度开始回复到了五年平均的位置。我们看6-9月份有明显的增长。累计值来看会有同比的下降。我觉得整个的q3是逐步地开始恢复的，镀锌利润会逐步下移，这样的话确实抑制了一部分需求。镀锌的原材料是钢材，成本比较高，今年延续上涨，而终端价格的传导没有那么快，受到了压制。实际上整个调研锌锭的消费量和去年相比比较持稳，唯一比较大的变化是月锌锭的库存在去化的，去化的过程当中我们看到还是有终端消费。

因为锌锭下游的终端主要还是和家电、汽车、基建、房地产相关。我给大家看一下在9、10月份特别是汽车出现了两位数的下降可能会影响到锌锭的消费，但是我认为是短期在某个时间点上会有一些影响。

总结来看，我会认为2019年全球矿的过剩24万吨，锌锭短缺20万吨，如果两个放到一起看是过剩的状态。目前的全球总库存如果放到一起看，趋势现在全球的锌锭库存在五年非常低的位置。因为锌矿供需决定了锌价趋势，我会觉得锌锭的瓶颈需要时间把矿转换成锭，这个过程中明年锌锭低库存的状态还会维持。

我总结一句话，锌矿供需决定了锌价趋势，锌锭供需决定月间结构。这就是我的报告，谢谢大家！

卖盘抛压 白银T+D周一夜盘下跌

fx168财经报社(香港)讯白银t+d周一（11月26日）夜盘下跌，报3496元，开于3505元，下跌9元。白银t+d周一下跌14元，跌幅0.4%，报3507元/克，最高报价3509元/克，最低报价3495元/克。国际现货白银周一（11月26日）亚市早盘开于14.24美元/盎司，最低下探14.18美元/盎司，最高上涨至14.43美元/盎司，终收于14.20美元/盎司，下跌0.04美元，跌幅0.28%。

美元周一止跌转涨，美元指数最高触及97.05，重返97关口。日内公布的美国11月达拉斯联储商业活动指数为17.6，低于前值29.4和预期24.5，对黄金形成利好。

本周市场的焦点主要是即将带来的g20峰会，会议在阿根廷召开，中美两国首脑将会面对面会晤。尽管，陷入僵局的中美贸易争端没有降温的迹象，但市场对g20峰会仍寄予厚望。在最近的一份报告中，jeffreygurrie等高盛分析师预计，本周的g20会议可能成为大宗商品反弹的催化剂，未来几个月里标普高盛商品指数（gsci）总回报率有望达到17%。高盛分析师们在报告中指出，“目前油价已经与金属一道跌破成本支撑位，考虑到大宗商品价格相对基本面的错位程度，市场已经出现了做多石油、黄金和基础金属的最好的入场机会。”

盛宝银行分析师olehansen也表示，本周末将举行g20会议，问题在于美国和中国能否达成协议，“无论如何，黄金可能会受益，因为美元即将结束其强势阶段。”与此同时，投资者密切关注欧洲最新的政治发展。欧盟和英国周日就英国脱欧协议达成协议后，欧元兑美元走强，此前有迹象显示意大利愿意就2019年的预算案达成妥协。hansen说“在g20会议之前，我们有很多不确定性正在提供一些潜在的支持，包括英国脱欧，现在仍需在英国议会投票，以及俄罗斯和乌克兰之间黑海的地缘政治活动。”在不确定的时期，黄金被视为避险资产。然而，分析师表示，其近期走势仍将主要取决于美元的走势。

黄金目前从技术面看，尽管金价仍持稳在1220上方，但近期有转为盘整的迹象。走势上空方仍占据了近期的全面的技术优势。上行方面，1225是即期阻力位，其次是1230；下行方面，1220为第一支撑位，其次是1210和1200关口。

基本面利好因素：

1.周一（11月26日）公布的美国11月达拉斯联储商业活动指数为17.6，低于前值29.4和预期24.5，对黄金形成利好。

2.周五（11月23日）公布的美国11月markit制造业pmi初值为55.4，低于前值和预期55.7；美国11月markit服务业pmi初值为54.4，低于前值54.8和预期54.9。分析称，调查大体与美国年化2.5%的经济增速保持一致。但11月的调查同时也暗露出未来几个月经济增速或将放缓的迹象。

3.美国密歇根大学消费者信心指数11月终值为97.5，为8月以来最低值，预期和11月初值均为98.3，10月终值为98.6。

4.美国10月耐用品订单月率下跌4.4%，低于前值0.7%和预期-2.5%，对金银市场构成利好。

基本面利空因素：

1.周三（11月21日）公布的美国10月成屋销售总数年化为522万户，高于前值515万户和预期520万户，录得增加，结束了此前六个月的连续下跌。美国房产经纪协会首席经济学家称，美联储加息增加了借贷成本，使得房地产市场承压。

2.周三（11月21日）公布的美国至11月17日当周初请失业金人数为22.4万人，略高于前值21.6万人和预期21.5万人；评论称美国上周初请失业金刷新4个月以来新高，但潜在趋势仍然显示与劳动市场趋近保持一致。

3.周二（11月20日）公布的美国10月新屋开工总数年化为122.8万户；高于前值120.1万户和预期122.5万户，对黄金形成利空。评论称，随着多户住房建设项目数量开始反弹，美国10月新屋开工总数在10月录得增长

4.美国10月零售销售月率为0.8%，高于前值0.1%和预期0.5%，评论称10月零售销售月率大幅反弹，录得0.8%，因车辆和建筑材料销售激增，可能是因受到飓风“佛罗伦萨”袭击地区重建工作的推动，此外，家庭购买电子产品和电器也是推动因素。

周二重点关注

21:00美联储副主席克拉里达发表讲话

22:00美国9月fhfa房价指数月率

美国9月20座大城市房价指数年率

23:00美国11月咨商会消费者信心指数

英国央行行长卡尼参加问答活动

次日03:30美联储埃文斯等官员参加讨论

次日05:30美国至11月23日当周api原油库存

三、有色金属

铜：

行情回顾：今日沪铜震荡偏弱，cu1901合约交投区间为48650-49440元/吨，尾盘收于48880元/吨，日下跌0.79%。外盘方面，截止北京时间15:19，3个月伦铜报6127.50美元/吨，日下跌0.73%，其下方支撑位关注6100.0美元/吨。

持仓分析：今日有色板块资金，持仓量报239.19万手，日增加28206手，其中沪铜指数增加10420手。沪铜主力合约cu1901持仓减少8006手，显示铜价走弱，多头资金逐渐流出。

现货分析：上海电解铜现货对当月合约报升水90元/吨-升水140元/吨，平水铜成交价格492700元/吨-49340元/吨，升水铜成交价格49300元/吨-49370元/吨。隔夜沪期铜一度跌破49000元/吨形成长下影线，今日铜价仍低位震荡徘徊于49200元/吨一线。铜价低，货源持续偏紧，有部分下游早市即询价积极，贸易商早市也逢低有收货意愿，持货商则继续挺价，早市持货商对平水铜报升水80-90元/吨，好铜升水120左右元/吨，成交反应积极，早市成交尚可，随后持货商快速抬价至平水铜90-100元/吨，好铜被拉涨到升水130-140元/吨，好铜成交随之受抑，平水铜百元以上成交也出现停滞状态。下游主动逢低买盘令湿法铜贴水持续收窄，湿法铜报价贴水80-贴水40元/吨。除了一部分下游逢低补货以外，高升水更主要来自于贸易商年末前逐步开始的明年长单谈判以及年末前的结算发票等各种需求准备的意愿发酵提升，供应端的意愿更多推动了升水的拉涨，但仍需警惕月末最后时间来自于资金的压力或令短线抛货压价现象仍存。

行情研判：今日沪铜震荡偏弱，由于美元指数高位运行，有所板块继续承压，且美国总统特朗普表示，他预计将继续推进对华加征关税计划，也使市场对中美贸易前景忧虑加重。技术面上，铜价回落到均线系统的下方，RSI指标大幅下滑，期价呈现走弱。操作上建议cu1901合约可以考虑在49000元/吨附近空单介入，止损参考49500元/吨。

铝：

行情回顾：今日沪铝延续震荡，日内交投于13740-13810元/吨，尾盘收于13760元/吨，日下跌0.22%。外盘方面，截止北京时间15:19，3个月伦铝报1938.5美元/吨，日下跌0.54%，下方支撑位关注1930.0美元/吨。

持仓分析：今日有色板块资金，持仓量报239.19万手，日增加28206手，其中沪铝指数减少4294手。沪铝1901合约持仓减少9678手，显示铝价持续震荡，多空皆出现减仓。

现货分析：上海铝现货价格成交集中在13700-13710元/吨，对当月贴水50元/吨-贴水40元/吨，无锡成交价集中13700-13710元/吨，杭州成交价集中于13730-13750元/吨之间。今日实际成交价较昨日小幅跌近30元/吨，持货商为变现考虑，出货整体较为积极，中间商之间交投依旧活跃，未有明显变化，今日下游接货意愿表现不强，整体按需采购，下游成交平平。

行情研判：今日沪铝延续震荡，虽然受铝减产消息提振，但是因美元指数高位运行，叠加美国总统特朗普表示，他预计将继续推进对华加征关税计划，使市场对中美贸易前景忧虑加重，铝价上涨乏力，延续震荡格局。操作上建议沪铝1901合约可以考虑在13650-13850元/吨之间高抛低吸，止损参考各100元/吨。

铅：

现货方面：11月27日SMM现货1#铅报价为18550-18700元/吨，均价较上一交易日持平。SMM报道，期盘继续走弱，持货商报价随行就市，且上海库存正值整改，仓单货较少，同时下游仍是偏向炼厂货源，市场交投清淡。

内盘走势：今日沪铅主力1901合约冲高回落，触及11月14日以来新低17935元/吨，尾盘报收19745元/吨，较上一日收盘价跌0.97%，空头增仓打压。市场期限结构方面，沪铅延续近高远低的负向排列，沪铅1812合约和1901合约的负价差扩至565元/吨。

行情研判：11月27日沪市有色金属全线飘绿，沪铅主力1901冲高回落至17935元/吨，空头增仓打压。期间因市场仍然预期美联储12月保持加息，加之地缘政治风险及欧元下挫支撑，美元指数于97关口附近震荡打压有色市场。沪铅跟随市场走弱，下破60日均线支撑。操作上，建议沪铅主力1901合约可背靠18100元/吨之下逢高空，入场参考18000元/吨，目标关注17900元/吨。

锌：

现货方面：11月27日SMM现货0#锌报价为20820-20920元/吨，均价较上一交易日下降460元/吨。SMM报道，炼厂有所惜售，月末因资金问题，市场以出货为主，流通较为宽松，贸易商挺价意愿不强，成交并未明显转好。进入第二交易时段，盘面进一步下挫，市场交投氛围转淡，长单品牌流通减少，部分贸易商入市接货，成交尚可，锌价持续下跌，下游采购略有增加，整体成交较昨日小增。

内盘走势：沪锌主力1901合约六连阴，触及9月18日以来新低19930元/吨。尾盘报收20055元/吨，较上一日收盘价跌2.65%。期限结构方面，沪锌延续近高远低的负向排列，沪锌1901合约和1902合约的负价差扩至425元/吨。

行情研判：11月27日沪锌主力1901合约震荡续挫至20055元/吨，再次领跌有色金属。期间受美元指数重返97关口打压，而中国10月工业利润创七个月新低，亦打压市场信心。此外沪锌下游消费疲软影响，短期锌市空头氛围较浓。操作上建议沪锌主力1901合约可背靠20300元/吨之下逢高空，入场考20100元/吨，目标关注19900元/吨。

黄金：

外盘走势：今日伦敦金、伦敦银均震荡走弱。截止北京时间15:19，伦敦金报收1221.03美元/盎司，日跌0.1%，于主要均线交织处运行；伦敦银报收14.214美元/盎司，微跌0.04%，回落至均线组下方运行。

内盘走势：今日沪金主力合约1906震荡下滑，延续横向整理。尾盘报收278.9元/克，较上一日收盘价跌0.21%，空头增仓打压。沪银主力合约1906亦震荡下挫，承压于10日均线下方，尾盘报收3502元/千克，较上一日跌0.62%，空头增仓打压。

行情研判：11月27日沪金、沪银主力均震荡下滑。期间受美元指数重返97关口打压。目前黄金多头情绪有所减弱，市场普遍认为美联储12月还将加息一次对美元指数构成支撑使贵金属承压，预计短期金银将震荡走弱。操作上，建议沪金主力1906合约可于278-280元/克之间高抛低吸，止损各1元/克。建议沪银主力1906合约可背靠3530元/千克之下逢高空，入场参考3510元/千克，目标关注3490元/千克。

四、钢材市场

国内期市：周二螺纹钢期货冲高回落，RB1901合约报收3579元/吨，跌7元/吨，日跌幅0.2%，持仓量1531580手，日减仓89488手。

（1）现货市场：20mmHRB400螺纹钢上海报价3820元/吨，跌30元/吨；广州报价4480元/吨，跌70元/吨；北京报价3550元/吨，跌80元/吨；福州报价4180元/吨，跌50元/吨。

（2）钢厂调价：11月27日山西黎城太行调整建材价格政策，在“11月26日山西黎城太行钢厂价格调整信息”基础上做出调整，具体如下：三级螺纹钢价格下调100元/吨，现HRB400Φ18-25mm螺纹钢出厂价3920元/吨。盘螺价格下调100元/吨，现HR400Φ8-10mm盘螺出厂价格为4100元/吨。

（3）消息面：截至26日18时，南京、扬州和镇江市空气质量达重度污染，其他城市以轻度或中度污染为主。经省环境监测中心与省气象台会商，江苏省将受北方污染物输送和不利气象条件共同影响，13个设区市27-30日大气污染将进一步加重并持续，达到《江苏省重污染天气应急预案》橙色预警启动条件，自26日20时，将重污染天气黄色预警升级为橙色预警。

周二RB1901合约冲高回落。现货市场报价继续下调，市场情绪仍较低迷，短线仍可考虑反弹抛空。操作上建议，3600-3650区间择机抛空，止损参考3675。

五、宏观经济

2018年山东化解过剩产能生铁60万吨、粗钢355万吨

为贯彻落实《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕6号），积极推进钢铁行业供给侧结构性改革，按照《山东省钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展组织实施方案》和国家批复下达给我省2018年化解过剩产能目标计划，2018年，全省（山东省，下同）化解过剩产能生铁60万吨、粗钢355万吨。经全省上下共同努力，到2018年9月底，我省有关去产能设备已全部关停退出，完成去产能任务。10月15-17日省钢铁行业化解过剩产能领导小组办公室已组织省直有关部门，在市县（区）政府验收的基础上，对有关企业去产能情况进行了检查验收。根据国家钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展部际联席会议办公室要求，现予以公告。

山东省2018年钢铁行业化解过剩产能情况表

山东省钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展领导小组办公室（代）

2018年11月26日

北京市27日空气质量改善至良好水平

2018年11月26日，空气重污染黄色预警启动第三日，全市（北京市，下同）毫不松懈继续严格按照《北京市空气重污染应急预案（2018年修订）》要求落实各项应急措施，共同应对空气重污染。

11月26日白天，我市空气质量为5级（重度污染）。预计26日夜间，前半夜扩散条件整体较差，叠加外来沙尘传输影响，空气质量维持在重度污染水平；后半夜冷空气作用，扩散条件转好，PM2.5为3级（轻度污染）,但受沙尘影响，PM10浓度较高；27日白天，沙尘移出，扩散条件较好，空气质量改善至良好水平；首要污染物为PM10，空气质量为2-3级（良-轻度污染），PM2.5为1-2级（优-良）;28日为3级（轻度污染）；29日为2级（良）；30日为2级（良）。

各区、各部门继续严格落实应急措施

工地管控落实情况。全市住建部门出动检查611人次，共现场检查工地400项，检查中发现45项工程施工现场存在局部裸露土方未覆盖严密、未严格执行应急措施等问题，要求现场进行整改，并将3项存在问题严重的工程移送城管执法部门进行处罚。园林绿化部门出动检查472人次，检查工地标段151处。交通部门出动检查460人次，检查工地152次。水务部门出动检查543人次，检查施工工地、裸地163处。

道路清扫保洁工作情况。城市管理部门加大道路清扫保洁强度，共出动作业人员39762人次，出动作业车辆5495车次，检查人员1967人次。

企业排放监管情况。经济信息化部门共出动181人次，现场检查应急企业218家次，均落实停限产措施。

各区政府狠抓责任落实，朝阳区、昌平区、怀柔区、密云区、延庆区均有主要或主管区领导带队开展督查检查。

市级环保督查组持续加大督查检查力度

市政府督查室、市环保督察办、督察中心人员组成市级督查组，分别赴丰台区和义街道，房山区琉璃河镇、韩村河镇，通州区台湖镇，顺义区赵全营镇、临空经济核心区，怀柔区北房镇共7个乡镇（街道）及城管执法、环保等区级部门，综合运用辖区综治平台及网格化监控系统，采取视频调度、查阅台账、实地督查等方式，重点检查了空气重污染应急期间安排部署、人员值守、督促检查等责任落实情况，现场抽查施工工地、重点行业企业等23个点位。检查发现，和义街道部分道路积尘严重，大面积裸地未苫盖；北房镇存在露天燃烧劈柴痕迹，部分建筑垃圾及裸土未苫盖；临空经济核心区存在大面积渣土、建筑垃圾未苫盖，上述问题均已移交属地政府督促整改，要求进一步加强精细化管理。

加大全时执法力度高压执法态势持续

生态环境部门依托热点网格报警信息，加大巡查检查力度，对排污单位应急状态下各项措施落实情况进行检查，对重点区域进行巡查，共出动执法检查709人次，检查各类排污单位411家，共发现涉气环境问题28起，其中扬尘类问题23起。执法人员均现场责令停止违法行为，其中拟进一步调查处理1起、查封1起、责令立即整改10起、移送城管5起、移送属地处理11起。移动源方面，人工检查重型柴油车3134辆次，其中，生态环境部门上路检测、公安交通管理部门处罚排放超标车426辆次；入户检查处罚排放超标车15辆次，共检查重型柴油车34辆，处罚排放超标车5辆，检查非道路移动机械2台，移交属地处罚排放超标机械1台。

城管执法部门共出动执法力量6849人，共规范、查处违法行为136起，立案1起。其中：检查工地1585个，规范、查处工地94起，立案1起；检查渣土车辆279辆，规范37起；查处露天焚烧、露天烧烤5起。

六、全球观察

越南钢铁出口频遭反倾销调查

上周五新华社援引越南当地媒体报道称，自2018年7月中旬到8月初，越南产钢铁产品在全球范围内遭遇了8起贸易调查。 

越南当地报纸越南新闻（VietnamNews）援引越南商务及工业商会（theVietnamChamberofCommerceandIndustry）的报道称，在过去两年里，越南产品共受到了78起外国发起的反倾销调查，其中37起与钢铁产品有关，占比高达47.4%。 

越南钢协（theVietnamSteelAssociation）称，由于全球贸易保护主义抬头，越南钢铁产品在各大国际市场均成为了反倾销的目标，直接影响了越南钢材的出口。

越南钢协数据显示，今年前10个月，越南粗钢产量达2000万吨，同比增17.7%；同期钢铁产品销售量达1800万吨，同比大增27.7%，其中出口占390万吨，同比增31.6%。 

jsw钢铁公司计划扩产至4400-4500万吨/年

JSW钢铁公司打算在2030年之前将粗钢年产能从目前的1900万吨提升至4400-4500万吨。

据JSW副经理VinodNowal称”我们位于Vijayanagar地区的钢厂年产能目前为1200万吨，现已朝着2019年8月前年产能提升至1300万吨的目标努力。并且我们正着手计划在2022财年前将该钢厂年产能进一步提升至1800万吨。”

在铁矿供应充足的情况下，Vijayanagar钢厂有希望将年产能提升至2300-2400万吨，成为未来全球最大的单体钢厂之一。

此外，JSW计划在2030年前将总年产能提升至4400-4500万吨。提高Vijayanagar钢厂的产能仅是上述计划中的一部分”。

据公司内部人员表示，作为印度最大的钢铁制造公司，JSW钢铁目前年产能为1900万吨。在卡纳塔克邦Ballari区的Vijayanagar钢厂是公司年产能最大的一家钢厂。

JSW公司旗下其他钢厂Salem,Dolvi,Chattisgarh,Odisha,Nowal也有提产计划，并且该公司还计划将旗下国外(美国及意大利)钢厂的年产能提升至500-800万吨。

公司要员称，Vijayanagar钢厂正进行全面质量管理(TQM)以达到产品质量上的精益求精。为保证生产效率及客户服务质量，JSW钢铁5年前就开始实施全面质量管理措施。

公司打算将TQM应用于所有钢厂，位于TamilNadu的Salem钢厂提产工作也正在进行中。Maharashtra的Dolvi钢厂提产工作预计在2020年前完成。

印度铁矿石储量较大，奥里萨邦，恰蒂斯加尔邦，卡纳塔克邦等地都有丰富的铁矿资源，Nowal敦促印度政府制定合适的政策来支持采矿行业的发展。

他表示：“我们目前理应使用国产铁矿石。但如果钢铁以后能够循环利用的话，那对于铁矿石的依存程度也会相应减少。

由于国内铁矿石产量不足，我们仍需要依靠进口。如果印度有铁矿石自给能力，就没必要进口。

“拿Ballari目前的形式作为例子来说，这里的钢铁行业对铁矿石需求量为3200万吨，而本地铁矿石产量仅为2800万吨，还有400吨的供应缺口。因此我们选择从卡纳塔克邦以外的地区购买矿石或直接进口铁矿石。我觉得本国储量丰富的情况下，这样不是很有必要。”

目前产业发展及附加值提升都需要增加勘探、采矿，而非进口或外采。

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