面对新能源的“勃勃升机”，越来越多的基金经理开始考虑买入它们。

比如管理规模700亿量级的周蔚文。

最新的二季报显示，周蔚文管理的部分产品开始明显增加新能源股配置，包括宁德时代、晶澳能源等。

作为中欧基金的权益投决会主席，周蔚文是价值风格的代表人物，他的组合历来强调性价比，更多布局低股指的价值股，同时也涉及稳定增长的投资机会。

二季度进一步加仓高估值、高成长预期的新能源股，可能是他投资想法不断变化的重要特征。

周蔚文在2季报中表示，在宏观环境和市场估值发生较大变化的情况下，报告期内基金在市场非理性下跌期间，进行了适当比例的加仓。

从周蔚文单独管理的基金来看，仓位基本保持稳定，甚至略有加仓。

以中欧新趋势为例，基金的股票占比相较1季报增加了约3.6个百分点，上9成大关。

具体行业上，周蔚文表示自己增配了新能源、军工、医疗服务板块中部分经过调整估值已趋合理及基本面改善的一些个股；同时，减持了电子、银行、地产等板块的权重。

从十大重仓股看，宁德时代、晶澳科技、东方财富新入中欧新趋势的十大重仓股名单。其中，宁德时代、晶澳科技都属于新能源行业。

而阳光电源则退出该基金十大重仓股名单。

这种换仓似乎并不完全是做估值切换。虽然阳光电源所在的细分行业是估值最高的新能源子行业，但宁德时代和晶澳能源都估值不低

而且，这种切换也未必占到便宜。7月初以来，阳光电源已上涨超过20%，宁德时代还有微跌。

2季报，周蔚文大举减仓的重仓股还包括福耀玻璃和金地集团。随着金地集团的退出，中欧新趋势十大重仓股中也没了地产股的身影。

不过，从行业持仓看，中欧新趋势仍有4%左右的房地产行业配置。他对地产行业的关注还未完全清除。

二季度内，周蔚文还减仓了宁波银行，虽然该行仍为中欧新趋势基金第一大重仓股，但占净值比从1季报的7%左右大幅减少至4.4%左右。

这或许也体现了周蔚文对银行板块“投资态度”的转变。

周蔚文在2季报中回顾了上半年的行情。

他重点提及了4月底，中央开始向市场传递积极信号，全力稳定经济大盘的决心，以及受此推动开启的一波快速修复行情。

热点主要在前期超跌的新能源和受购置税减免政策刺激的汽车板块带领下，大盘止跌反弹。

周蔚文还预期，随着6月多地陆续复工复产、实行常态化核酸检测，叠加国内稳增长政策持续发力，国内生产和消费需求逐渐回暖，经济月度数据开始呈修复迹象，A股走出了有别于外围动荡市场的独立行情。

从前述中欧新趋势的十大重仓也可以看到，周蔚文仍然坚持持有航空板块，这也侧面验证了他对经济、对消费复苏的较为正面的看法。

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